데이터 센터, IDC(Internet Data Center) 관련 산업은 개인적으로 투자 매력도가 아주 높다고 생각한다. 6월에 삼성증권에서 나온 IDC에 대한 산업리포트가 있는데 나의 생각과 결이 같아서 공유해보고자 한다. 아래 내용들은 데이터 센터에 대해 투자해야 하는 굵직한 이유들을 중심으로 정리한 것.
리포트 자료(20200624 삼성증권) : http://nums.samsungpop.com/report/2020062410163802K_02_02.pdf
첫 번째, IDC? 그게 뭐야?
- IDC = Internet Data Center = 우리가 흔히 말하는 데이터센터
- IDC = 데이터를 저장하는 서버, 스토리지와 원활한 데이터센터 가동을 위한 설비 집합체, '서버 호텔'
(+) IDC가 제공하는 세 가지 서비스
- 홀세일 코로케이션 : 단일 임차인에게 IDC 대여
- 리테일 코로케이션 : 다수의 임차인에게 공간 임대, 원격관리 서비스, IP, 클라우드 연결 등 서비스 제공
- Interconnection : IDC 내 서로 다른 고객이 외부 통신망을 거치지 않고도 망 중립 데이터센터를 통해 서로 데이터 주고받을 수 있음
- 위 세가지 서비스 중, 핵심은 'Interconnectioin'
- Interconnection : 고객들 Lock-in 효과, 원가 발생 거의 없음, 그러나 새로운 사업자 진입장벽은 높음★
두 번째, 국내 IDC 이미 폭발적인 성장 중
- 현재 국내 IDC 산업은 글로벌 시장과 같은 방향인 '코로케이션'방식을 중심으로 성장 중
- 데이터센터 = 엔터프라이즈(직접 보유) / 코로케이션(리스), 두 방식
- 글로벌 코로케이션 시장은 YOY 15% 성장 예상, 국내 코로케이션 시장은 YOY 20.1% 성장 전망
- 국내 데이터센터 중 코로케이션 방식은 27.2%
세 번째, '코로케이션'은 왜 성장하는가?
- 코로케이션 : 서버 운영은 고객이 직접 하지만 관리 및 서비스를 IDC 내에서 제공받는다.
- 코로케이션 수익 창출 루트 : 서버 설치를 위해 필요한 상면(Rack 단위 전용공간) + 사용전력 + 회선 대역폭
- 클라우드 산업 성장에 따라 데이터 트래픽 급증 = 데이터센터 필요
- 데이터 트래픽은 매우 변동적 = 데이터센터가 필요하긴 한데, 직접 구축해서 하는 것은 비효율적
- 결국, 코로케이션 방식의 IDC 필요
네 번째, 미국 데이터센터 산업의 시사점
- IDC 산업의 중심은 현재 미국
- 글로벌 모바일 데이터 수요 YOY 27% 증가 전망 + IOT YOY 34% 성장 전망 + AI YOY 45% 성장 전망 + 5G로 인한 데이터 트래픽 증가
= '데이터센터 산업 쑥쑥 성장~'
- 미국은 리츠로 운영하는 데이터센터가 많음, 디지털 리얼티, 에퀴닉스가 대표적인 예
- IDC 일부를 리스 형식으로 운영 = 리츠를 통해 외적인 덩치 키우기 + 빠른 사업 확장
다섯 번째, IDC 글로벌 현황, 아시아 그리고 한국으로의 집중
- 일반적으로 데이터센터 산업은 클라우드 산업과 함께 발전 (클라우드는 데이터 트래픽을 증가시키니까 당연) 대표 사진
- 아시아는 평균적으로 미국을 약 2~3년 후행하여 클라우드 산업이 발전하는 것으로 관측됨
- 이에 따라 아시아 시장, 2017 데이터 산업 성장 시작! + 2020년 시장 폭발적 성장(2017~2018년도 미국 폭발적으로 성장했음)
- 아시아 데이터 시장 주목받고 있음, 싱가포르와 홍콩 위주로 현재 발달되어왔음
- 그런데! 글로벌 데이터센터 사업자 1, 2위인 에퀴닉스, 디지털 리얼티가 한국 진출을 선언
- '한국'이 주목받는 상황이 도래 ( 자연재해에 안전한 지리적 특성 / 인터넷 인프라 굿 / 전 세계적으로 싼 산업용 전기요금 / 정부의 디지털 혁신 정책)
여섯 번째, 국내 IDC 산업 현황
- 통신사 : LG U+, SK브로드밴드, KT, 데이터센터 시장의 60% 차지, 통신사 고유의 회선 서비스, 그러나 망 중립형 서비스 제공 어려운 한계
회선 보유, IT서비스 강점을 기반으로 가장 큰 점유율, 당사의 데이터센터 정책에 기반하여 해당 네트워크 회선만 서비스
최근에는 망중립형 세터 건설에 나서는 추세
- SI 업체 : 삼성 SDS, LG CNS, 롯데정보통신, 시장의 30% 차지, 계열사의 안정적인 데이터 보관과 전산시스템, 투자여력
계열사 수요 기반, IT서비스 강점, 두 번째로 큰 점유율
- IDC 업체 : KINX★ 순수 데이터센터 운영자, 망중립형 운영 가능
- 기타 : GS건설, 현대산업
IT 서비스 역량이 없기 때문에 외부 의존적 운영, 부지 개발의 강점
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